Акция выросла на 10 %, а вы потеряли деньги

В январе 2024-го вы купили 100 акций по 50,00 USD, когда за евро давали 1,10 доллара. Сегодня акция стоит 55,00 USD, а за евро дают 1,25 доллара.

	Тогда	Сейчас	Изменение
Цена акции	50,00 USD	55,00 USD	+10,0 %
EUR/USD	1,10	1,25
Позиция	4 545,45 EUR	4 400,00 EUR	−3,2 %

Компания ни при чём, виноват доллар. В евро позиция стоит на 145,45 EUR меньше, чем обошлась, и арифметика делится надвое: бумага дала 1,10, курс дал 1,10 ÷ 1,25 = 0,88, а 1,10 × 0,88 = 0,968 — те самые −3,2 %. Цифры придуманы для примера и посчитаны из четырёх значений таблицы.

Это первое, что стоит проверить, когда позиция и её рынок расходятся. И это же причина, по которой трекер, переводящий всё в одну валюту прямо при импорте, тихо уничтожает данные, нужные для ответа.

Три валюты, которые не смешивают

В одной позиции их может быть три, а смешение даёт итоги, которые выглядят правдоподобно и неверны:

• валюта котировки — в ней торгуется бумага;
• валюта затрат — из неё вы действительно заплатили, она фиксируется в день сделки;
• базовая валюта — в ней считается отчёт.

Американская акция, купленная с евро-счёта и показанная в евро, задействует все три. Та же акция с долларового субсчёта — две. Stonqs хранит каждую и переводит там, где этого требует конкретная цифра.

Курс сделки остаётся курсом сделки

Покупка двухлетней давности навсегда сохраняет курс того дня. Последующие движения меняют то, сколько позиция стоит сейчас, и не переписывают то, во сколько она обошлась. Курс читается на дату или берётся последний опубликованный до неё, как и цены, поэтому сделка в выходной использует пятничный курс, а не выдуманный.

Откуда берутся курсы, по порядку

Европейский центральный банк публикует дневные справочные курсы примерно по тридцати валютам, и его спрашивают первым. Если банк недоступен, спрашивают зеркало тех же справочных курсов. Для валюты, которую ЕЦБ не публикует — российский рубль с марта 2022-го, аргентинский песо, большинство валют развивающихся рынков, — берут дневное закрытие рынка. Источники расходятся максимум на доли процента.

Два правила о заполнении пропусков стоит проговорить, потому что здесь трекер может незаметно соврать:

• Запасной источник заполняет только дни, где курса ещё нет. Сохранённый курс он не заменяет.
• Валюта, которую не знает ни один источник, остаётся без курса. Каждая зависящая от неё цифра показана как недоступная. Единица вместо курса не подставляется.

Курс, молча приравненный к единице, даёт идеально отформатированный итог, который никто не может проследить. Пустая ячейка с причиной лучше.

Пенсы, центы и агоры

Лондон котирует многие акции в пенсах, Йоханнесбург в центах, Тель-Авив в агорах. Цена 5 234 в такой разменной единице — это 52,34 GBP, а не 5 234 GBP. Stonqs сворачивает разменную единицу в основную валюту при импорте.

Если позиция в трекере стоит ровно в сто раз больше, почти всегда дело в этом, и проверяется это быстрее любых рассуждений о курсе.

У бенчмарка своя валюта

Сравнение вашей доходности по времени с ETF, котируемым в долларах, затаскивает в сравнение движение доллара — ровно так же, как это делают ваши собственные зарубежные позиции. Если разрыв с бенчмарком выглядит странно, курс стоит исключить до того, как винить выбор бумаг.